KOSPI盘中一度触及6557点的历史新高，但受外资抛售拖累回落至6300点附近。SK海力士交出创纪录业绩，股价却出现震荡；三星电子市值突破1万亿美元，跃居全球市值第12位。
KOSPI盘中一度攀升至6557点的历史新高，但外资由买转卖，指数随即回落至6300点附近。KOSDAQ盘中跌幅一度达2%左右，跌至1166点附近，韩元兑美元汇率则在1483韩元左右波动。
主持人指出，市场目前呈现出资金在个股间轮动、而非增量资金入场的“资金腾挪行情”。外资从造船、防务股及SK海力士撤出的资金，似乎正流向三星电子等个股。
不过，主持人更倾向于认为外资是阶段性回流，而非彻底撤离韩国市场。国民年金已重新买入国内股票，若退休年金基金化改革推进，还将释放数百万亿韩元规模的新增资金。相比之下，投资美股的韩国“赴美蚂蚁”们似乎在等待SpaceX、Anthropic、OpenAI等美股大型IPO，暂缓结汇，资金处于两个市场之间的观望状态。
SK海力士第一季度营业利润约37.6万亿韩元，营收超过52万亿韩元，连续四个季度刷新历史最高纪录。营业利润率达到创纪录的71.5%，但略低于约38万亿韩元的市场一致预期。股价盘中一度触及127.8万韩元的历史新高，随后涨幅收窄，在120万韩元附近震荡。
主持人认为，SK海力士在HBM市场的垄断地位是本季度业绩的核心，这一优势能维持多久将决定股价未来走势。他们特别关注公司首次转为净现金状态（约35万亿韩元），并提到电话会议上披露的新型长期供应协议（LTA）审议进展，以及下半年供应HBM4E样品的计划。
三星电子盘中一度上涨逾4%，报22.95万韩元，成为外资净买入第一大个股，市值超过伯克希尔·哈撒韦，跃居全球第12位。随后其市值突破1万亿美元，创下韩国企业首例纪录，主持人指出目前与排名紧邻其上的沃尔玛差距并不算大。
以三星电机为代表的MLCC（积层陶瓷电容器）、半导体基板及插座相关个股，今年以来的涨幅跑赢KOSPI和KOSDAQ大盘。主持人解释称，耗电量越高，MLCC的搭载量就越多，因此智能手机与AI服务器需求的扩大是直接驱动因素。MLCC市场主要由日本村田制作所与三星电机瓜分，村田若上调价格，三星电机的销售单价也有望随之上调。
不过，主持人也提示了风险：三星电机的产能利用率已超过90%。若涨价空间受限，公司只能依靠扩大产量维持利润增长，但目前产能富余有限，因此当前也可能是本轮利润增长的短期高点。
针对芯片涨价可能拖累大型科技公司AI投资的担忧，主持人反驳称，企业的大规模投资往往更多取决于信心而非成本，因此芯片价格上涨本身未必会导致AI投资萎缩。
市场尾盘跌幅扩大，与国际油价上涨有关。伊朗与美国对峙的相关消息反复出现，特朗普总统表示冲突结束没有确定期限，WTI原油价格升至每桶约94美元。
此次下跌并非韩国市场独有现象，美股期货、中国台湾及日本股市同步走弱。日本股市盘中也曾刷新历史高点，随后转跌，跌幅一度达1.5%左右。
全球投行近期纷纷上调KOSPI目标点位，将“价值提升（Value-up）”主题与存储芯片并列为看好韩国市场的首要理由。主持人介绍，价值提升政策旨在通过企业自身努力（如股票回购）扭转韩国股市长期被低估的局面，其优势正在于不像芯片价格那样受外部因素左右。
不过，主持人也质疑，随着地方选举临近，包括《商法》修订在内的市场制度改革步伐是否有所放缓。他们强调，改革需要保持推进节奏才能积累市场信任，不应因选举周期而中断。国民年金重启国内股票增持，以及退休年金基金化的讨论，也被视为与这一政策方向相呼应的资金面利好。
节目开场部分提出，投资视角越短，判断出错的概率越高；反而放眼更远的未来，判断风险会随之降低。主持人表示，无论是油价飙升还是存储芯片涨价，都应先判断其长期是否可持续，这样才能让投资决策变得更容易。他们强调，长期视角并不等同于长期持有某一只股票，而是指用更远的时间尺度去判断局势本身。
随后的“时东随想”环节提到，就在KOSPI创下历史新高的当天，卖空待用资金（融券余额）也同步创下新高。主持人讲解了卖空的运作机制：先借入股票卖出，若股价下跌则以更低价格买回偿还，从中赚取差价；市场要实现有效的均衡，既需要看多的投资者，也需要看空的投资者同时存在。
由于卖空仓位一旦遇到股价上涨，理论上亏损可以无限扩大，因此一旦走势与预期相反、股价上涨，卖空者往往会为止损而抢先买回股票，即所谓的“轧空（空头回补）”。主持人提到，近期美国等全球科技股中已经出现这一现象，而具有讽刺意味的是，庞大的卖空待用资金一旦遇到股价上涨，反而可能进一步推高买盘。不过，主持人也提醒投资者，不必因卖空余额之类的新闻而患得患失，更重要的是不要忘记自己当初买入这只股票的理由。
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