KOSPI、KOSDAQ大幅反弹……美伊谈判预期与AI企业上市、业绩面临考验

据悉，Anthropic将于美国当地时间11月10日启动路演，并推进首次公开募股，目标是在19日至20日于纳斯达克上市。公司计划通过发行募集693亿美元，拟发行价为每股70至80美元。与此前超过800亿美元、甚至达到1,000亿美元的预期相比，募资规模有所下调。

另有报道称，全球七家大型科技企业计划通过非公开配售方式投资约260亿美元。据称，这些企业参与投资有望在一定程度上缓解市场对上市能否按计划推进、公司能否获得合理估值，以及IPO资金是否会从其他市场投资标的大量流出的担忧。不过，实际投资规模和发行条件仍有待最终结果确认。

Anthropic的估值预期一度高达2万亿美元，但近期下限已降至1万亿至1.1万亿美元，公司方面的目标据称约为1.5万亿美元。据悉，公司将修订补充申报文件，纳入营收预测和估值依据。市场预计将根据修订内容是展现增长信心，还是下调原有预测，来评估上市表现。

Anthropic发布的新模型在字幕中被称为“Fable 5.2”和“Mythos 5.2”。据介绍，Fable 5.2在最高推理强度评测中获得65分，跻身前列，其解决难题的表现也受到关注。部分用户可在11月16日前试用该模型，这一安排被解读为上市前吸引关注的举措。

美国股市中，标普500指数成分股有400只上涨，英伟达却下跌逾4%，表现独自疲弱，与费城半导体指数上涨超过6%的走势形成反差。在围绕黄仁勋的私人生活相关传闻浮出水面后，英伟达股价大幅下跌；另有报道称，股东已向加利福尼亚州圣何塞联邦法院提起集体诉讼，指控公司未充分披露相关事实。

据悉，起诉股东主张，由于相关信息未被披露，股价因此下跌。路透社报道称，股价大幅下跌后股东起诉公司并不罕见。李光洙指出，相较于私人生活争议本身，更重要的是其对英伟达领导层和AI生态系统的影响，以及投资者将如何应对企业信息披露。

有观点认为，英伟达围绕CUDA平台构建的生态系统实力强劲，竞争对手难以在短期内取而代之。另一方面，黄仁勋的继任安排并不明朗，其本人持股也仅约3.4%，因此若领导层问题加剧，可能对市场情绪构成压力。Melius Research认为，如果业务实际受到影响，AMD和博通可能受益；但目前英伟达需求强劲，判断市场份额将发生变化仍为时尚早。

CoreWeave计划于11日上午6时10分公布业绩，并于上午7时举行业绩电话会。该公司的业务模式是通过银行借款获得GPU、建设数据中心后再出租，因此实际租赁收入以及能否长期获得稳定现金流，是重点考察事项。公司业绩和债券风险指标也受到关注，被视为衡量AI数据中心投资及融资环境的参考。