KOSPI盘中收复5300点后涨幅扩大。节目播出中段，指数在5335点附近上涨1.8%以上，上涨个股约490只。KOSDAQ盘中触及700点，一度涨逾5%，并触发买入侧车机制。
资金流方面，KOSPI外资卖出规模先是收窄，随后转为买入。KOSDAQ方面，机构以金融投资、保险、投信和养老金等为主进行买入，外资在现货市场净卖出300多亿韩元。KOSDAQ期货方面，外资买入规模在100多亿韩元。
主持人李光洙认为，KOSDAQ此前跌幅大于KOSPI，且受外资影响相对较小，因此机构更容易挑选个股买入。不过，鉴于KOSDAQ波动较大，机构资金需要持续支撑市场，避免买入仅止于短期获利了结。韩元兑美元汇率下跌8.90韩元，降至1335韩元，纳斯达克期货也上涨1%以上。
AI云计算企业CoreWeave第三季度营收同比增长168%，达到37亿美元，高于市场预期的35亿美元。营收订单积压也同比增加138%。调整后净亏损小于预期，公司将全年营收展望从原先约120亿美元上调至130亿至133亿美元。
公司还将资本支出展望下限从350亿美元上调至370亿美元。年化营收超过200亿美元。业绩公布后股价上涨，业绩说明会结束后涨幅扩大至16%至17%。
CoreWeave表示，随着AI基础设施需求增长，长期和短期合同的盈利能力均有所改善，新签长期合同的价格也有所上调。公司强调，通过利用客户预付款和以合同为抵押的贷款，可以减轻融资压力，未来设备投资也可通过抵押融资满足。公司称，目前可获得的需求是其供应能力的10倍，且到2027年不会面临供应中断风险。
市场此前将债务、高利率、AI需求的持续性以及数据中心业务面临的政治限制视为主要风险。CoreWeave称，客户预付款和抵押贷款缓解了融资方面的担忧，数据中心需求强劲，若政治环境发生变化，公司也可以调整业务布局地区。嘉宾们认为，公司不仅公布了数据，也具体回应了市场疑虑，这为股价反弹提供了助力。
Anthropic通过修订版文件披露了19日在纳斯达克上市的计划。拟定发行价为每股70至78美元，发行股数据称超过8亿股。据此推算的估值预期不一，范围从约1.1万亿美元到超过1.5万亿美元。
谷歌、英伟达、AMD、博通、美光、微软和台积电等7家公司将作为基石投资者参与。嘉宾们尤其关注台积电参与投资这一点。他们认为，投资者参与可为上市过程提供保障，但在路演和需求确认之前，企业估值尚未敲定。
报道称，Anthropic截至10月底的年化营收超过810亿美元，较9月底增加约100亿美元。另有报道称，OpenAI第三季度营收大幅增至100亿美元，企业业务营收和Astra相关业务增长为业绩提供支撑。市场持续关注，Anthropic较高的上市估值是否会影响对OpenAI的估值。
AI产业中，大型科技公司的数据中心投资，以及云服务商与基础设施供应商之间的资金流动，被视为关键变量。大型科技公司投资AI企业的资金再转化为对自身云服务和数据中心的需求，这一结构有助于扩大产业生态；但也有人担忧，一旦其中某家企业出现问题，损失可能传导至其他投资者和金融机构。
嘉宾们关注CoreWeave的业绩和融资计划能否缓解市场对AI投资循环结构脆弱性的担忧。客户预付款和以合同为抵押的贷款被视为降低基础设施企业融资风险的手段。新云服务商Nebius也计划于当天美国股市收盘后公布业绩，因此被视为检验整个行业需求和财务状况的下一道关口。
半导体价格上涨会推动供应商营收和利润增长，但也会提高数据中心运营商的投资成本，可能抑制需求。李光洙提出，可通过长期合同供应存储器芯片，并采用延长付款期限的分期销售方案。其设想是，供应商能够获得稳定的现金流和价格，而大型科技公司则可将投资负担分摊至AI业务产生现金流之前。
11月1日至10日，出口额为335亿美元，同比增长111%。按工作日调整后的日均出口额也增长97%。半导体贡献了约一半的出口增幅，该期间半导体出口额创下历史同期最高水平。
存储器价格指标也出现反弹。DRAM出口单价环比上涨18%，存储器整体上涨11%。HBM出口单价也上涨18%，DRAM模组上涨20%。相比之下，NAND出口单价环比下跌3.9%，不同产品走势出现分化。
嘉宾们指出，存储器短缺推升价格，带动韩国半导体企业业绩改善；但如果价格涨幅过大，也会增加数据中心投资成本，进而损害需求。鉴于高盈利水平难以永久持续，他们认为需要同时关注供应扩张、价格调整时点以及AI企业将投资转化为收益的速度。
美国10月消费者价格指数环比上涨0.4%，高于市场预期的0.3%。核心CPI环比也上涨0.3%，高于预期。能源价格涨幅和住房成本涨势有所缓和，但食品、运输服务、电力和医疗商品价格仍被视为负担因素。
李光洙解释称，能源和住房成本等处于通胀传导前端的项目正在降温，而食品和运输服务等滞后项目则呈上涨趋势。通胀仍处高位是利空，但能源和住房成本放缓也可能意味着通胀压力正在见顶。他补充说，还需确认服务价格通胀会持续顽固到何种程度。
美联储理事克里斯托弗·沃勒表示，如果核心CPI环比上涨0.3%或以上，也可以考虑12月加息50个基点。达拉斯联储主席洛丽·洛根提到，可以再加息两次、每次25个基点，然后暂停；副主席米歇尔·鲍曼则预测明年核心PCE通胀可能接近2%，同时强调抑制通胀应是首要任务。市场几乎确定美联储将在12月加息，并关注其会选择25个还是50个基点。
嘉宾们同时权衡了12月加息可能是最后一次加息的预期，以及高利率持续时间可能长于预期的风险。李光洙解释称，美国10年期国债收益率见顶后约两个月，资金通常会更容易流入股市。美国国债拍卖中，收益率高于预期，海外间接投标需求降至三年来低位，因此债券需求和利率走势也成为需要进一步观察的因素。
据介绍，共同民主党首尔地区议员中，至少30%表示应修改政府的房地产税收方案，以减轻税负。围绕综合房地产税、资本利得税和长期持有特别扣除等问题，青瓦台与执政党之间分歧持续。
政府方案的宗旨是区分自住一套住房和非自住一套住房，并设置不同的扣除额度。据说明，现行一套住房扣除额为12亿韩元；政府方案拟将自住房扣除额提高至14亿韩元，同时将非自住房扣除额降至9亿韩元。但执政党领导层要求将两类住房的扣除额都统一为14亿韩元，争论因此转向取消基于是否自住的差别待遇。
税额计算先扣除免税额，再确定应税基数，因此扣除额差异与实际应缴税额并非一一对应。争议焦点在于，是维持鼓励自住、抑制持有非自住房的政策目标，还是优先减轻税负。
李光洙认为，在美国，个人投资者也可以起诉企业和管理层、追究其责任；而韩国证券相关集体诉讼的程序和条件过于严苛。他解释称，仅判断是否符合集体诉讼条件就可能经历多个审级，召集投资者、满足诉讼条件也需要耗费大量时间和成本。
他说，获得诉讼许可需要约6年，而且数十年来进入实体审理阶段的集体诉讼案件也极少。他还指出，即使原告胜诉，赔偿金额相较损失仍然偏低，难以实现实质性救济。在企业掌握相关资料的情况下，却要求投资者自行寻找证据的制度，以及缺乏美国式证据开示制度，也被列为有待改进的问题。
李光洙认为，美国的诉讼制度和惩罚性赔偿可能性能够对大型企业及其管理层形成制衡。他表示，在韩国，股东了解公司重要信息的权利以及集体行使权利的渠道受到限制，因此股东保护较弱。他强调，应在修订《商法》的同时，加快完善集体诉讼制度，包括引入证据开示制度。
李光洙批评称，共同民主党部分议员要求放宽综合房地产税，可能是出于下一次选举的考虑，而非为了稳定房地产市场或保护无房者和租户。他认为，制定税制后又因政治原因改变，会损害那些基于政策信任购房或投资者的信心。他还表示，拒绝回应的议员也有责任说明政策方向。
他认为，资金从房地产流向股市的资金迁移也会影响股市资金供需。减轻持有住房的税负，会增加继续持有住房的动力，使资金更难流入股市。他指出，如果无法改变资金集中于房地产资产的结构，也会给资本市场和经济的长期增长带来压力。
李光洙强调，应坚持打造以自住为主的房地产市场这一政策方向。他还提出，可考虑公开住房持有情况、购房资金来源等信息，以便透明核查政治人物的言论和利益关系。他认为，政策连贯性和政治人物负责任的说明，对房地产市场和资本市场都至关重要。
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