当日KOSPI盘中一度上涨逾4%,触及6,613点,触发买盘熔断,KOSDAQ也上涨2.4%左右,报799点,盘中成功触及800点。汇率在1,422韩元一线维持稳定,外国人在KOSPI现货市场净买入约5,000亿韩元,期货市场也净买入约5,000亿韩元。主持人指出,前一天周一休市后,美股与半导体行情均利好,但若国内股市涨势疲弱,则属异常现象,需要进一步分析。
朴始东代表提出,受政府针对单一股票杠杆产品的对策消息影响,持有杠杆产品的投资者抛售可能产生了尾部摇动主体的效应,但同时指出近期成交量减少,震荡影响有限。他预测本周将成为关键节点,判断KOSPI能否重新与全球利好同步,还是国内独有的运行机制会继续持续。
关于后续日程,市场提到8月4日起SK海力士在美国信息披露相关的缄默期结束,回购股票等追加利好消息可能出台,同时有观测认为三星电子发布三年期股东回报计划的时点也可能提前。本周晚些时候公布的美国7月就业报告被认为是左右国内股市方向的核心变量。
SpaceX营收78亿美元,超出市场预期,但星链用户数及单用户平均收入不及预期,叠加8月6日预定的9亿股规模禁售解锁担忧,盘后下跌7%左右。AMD营收110亿美元区间,调整后每股收益1.66美元,均超出市场预期,数据中心营收同比增长107%,但下季度指引与市场预期差距不大,被评价为缺乏亮点,股价下跌9%左右。主持人分析称,两家公司业绩本身均无问题,只是市场期待更具冲击力的指引。
针对SK海力士ADR,海外7家券商给出的目标价最高为355美元,平均约260美元。规模最大的券商Rosenblatt给出320美元目标价,折算成韩元约为456万韩元,若按ADR与国内本股近期30%的溢价率计算,则相当于319万韩元。主持人表示,相比目标价的绝对数值,更重要的是美国券商正因反映内存供应短缺现象与股东回报预期而上调对SK海力士的看法,这一方向性本身具有意义。
三星电机和LG伊诺特分别大涨11%和14%左右。特斯拉无人驾驶出租车全部采用两家公司的摄像头模组的消息,叠加前一天日本相关零部件企业公布业绩超预期,共同带动股价上涨。主持人评价称,相较日本、台湾竞争企业,两只股票此前跌幅过大,存在反弹空间,但考虑到200万韩元区间堆积的抛压,像以往那样急剧反弹可能并不容易。
Alteogen宣布与一家全球制药公司签订最高5,200亿韩元规模的皮下注射(SC)剂型技术独家授权出口合同。主持人强调,与需要等待临床成功或技术开发等最终成果的其他生物科技新闻不同,此次合同基于已完成的技术,可立即带来现金流入,性质有所不同。Alteogen此前表示,利用该平台技术开发的可瑞达皮下注射剂型在美国的销售额已增长至接近其市场共识的两倍,并透露正在洽谈多项追加出口合同。
当日股价走势相对平缓,原因被指与30%规模无偿增资导致的除权基准价调整有关。Alteogen此前不顾最大股东要求转板至KOSPI上市的诉求,决定留在KOSDAQ,评价认为作为KOSDAQ市值第一大股票,其利好消息对整体指数具有提振效应。
KOSDAQ当日连续第4个交易日上涨,上涨个股数量占据绝对多数成为特点。市场传出美国正推进禁止进口中国产光收发器的消息后,以RF材料为代表的国内光通信相关股票大涨16%左右,受益预期扩散。主持人表示,7月KOSDAQ历史性暴跌之后波动性正在减弱,期待市场整体回暖蔓延。
评价认为,整个7月压制市场的超大规模企业半导体投资过剩争议,已随财报季的推进而实际终结。此前被视为相对疲弱的甲骨文股价前一天暴涨逾9%,Meta、亚马逊等也上涨6%至9%左右。主持人将业绩被认为最弱的甲骨文也走强解读为,市场对整个AI投资生态系统的最后疑虑已经消除的信号。此外,英伟达也上涨近3%,费城半导体指数上涨6%左右,半导体板块整体同步走强。
埃隆·马斯克在SpaceX财报发布中提到,AI相关运算设备投资回收期不到一年,并指出内存是最大制约因素。他解释称,内存产能每年增长20%,但需求每年增长200%,供应短缺现象将持续存在。他表示,根据基础经济学原理,需求增速快于供给,价格必然上涨,主持人将此评价为为半导体生态系统担忧画上句号的象征性发言。
SpaceX表示,未来太空及地面数据中心业务将完全采用基于英伟达的架构构建,并提出计划在今年年底前确保2吉瓦、到2027年底前确保近10吉瓦的运算能力。主持人将此解读为超大规模企业之外又新增了一个具备资金实力的需求方,视为AI基础设施市场基础扩大的信号。
以标普500为基准,二季度每股收益同比增幅约为45%,大幅高于季初市场预期的22%。即便剔除Alphabet和亚马逊持股估值等非营业利润项目,增幅仍超过27%。受此业绩利好推动,标普500和道琼斯指数双双再创历史新高,强势突破6月前高7,620点关口,升至7,700点区间。
当日公布的6月美国职位空缺和劳动力流动调查(JOLTS)显示,职位空缺数为736万个,低于预期的753万个。不过自愿离职人数和裁员人数与上月大致持平,评价认为就业质量层面依然稳健。主持人解释称,当前美国就业市场处于既未大规模新增招聘、也未大规模裁员的阶段,本周五公布的7月就业报告的重要性因此更加凸显。
美国财政部长贝森特在接受CNBC采访时表示,有关霍尔木兹海峡的协议有望在周二或周三达成,国务卿卢比奥也发表了类似言论。美国媒体Axios也报道称,美伊霍尔木兹海峡谈判已相当接近,美国当地时间周三可能宣布结果。
主持人指出,贝森特部长在特朗普政府内信誉度较高,且此次发言特定指向霍尔木兹海峡这一具体事项,而非伊朗整体局势,值得关注。该发言后,国际油价跌至每桶74美元区间,个位数首位由8变为7,美元指数也跌至99区间,美国国债收益率同样趋于稳定。主持人解释称,油价、利率、汇率这三大宏观压力因素同时缓解,提振了风险资产偏好情绪。
朴始东代表说明了政府公布的税法修订案(税收优惠改革方案)的流程,指出政府每年9月左右向国会提交的税法修订案,会与年末预算案一并作为附带法案处理。他表示,此次修订案除房地产税制外,还包含所谓“防止打压股价法”相关内容,引发关注。
有指出称,非上市企业的继承以营业额、净利润、资产等实质价值为基准核定遗产税,而上市企业则以市值为基准,因此面临继承的大股东家族存在通过放出利空消息等方式压低股价以减少税负的动机。这被视为将损失转嫁给普通投资者的“韩国折价”核心因素之一,总统也曾公开承诺必须予以改善。
不过目前有反驳意见认为,实际公布的税法修订案内容未达到市场预期水平。主持人预告称,不会止步于单纯指出问题,还将单独分析需要哪些替代方案,并将在下期节目中结合商法修订动向一并整理传达。
节目末尾介绍了一位表示每天都在收听节目的听众寄来的手写信。信中写道,即便在战争、特朗普引发的不确定性、房地产政策乏力、杠杆产品导致的波动性等因素让人对市场的信心动摇时,听节目也能让自己重新振作,信中还附上了孩子亲手画的画,以及在酷暑中于电视台门前等候送出的礼物。
主持人表示,回报这份支持的方式终究是坚守岗位、诚实地继续做好节目,并叮嘱听众在酷暑中注意身体健康,承诺第二天将一如既往地准时与大家见面,节目就此结束。
本笔记基于原视频的自动生成字幕整理摘要，可能与实际发言存在差异。