个股 · 2026-09-15
三星电子、SK海力士目标价持续上调之际，出现罕见下调报告
尽管存在AI减速论，国内券商对三星电子、SK海力士上调目标价的趋势仍在延续。KB证券等上调了目标价，花旗也将2027年、2028年营业利润预期分别上调6%和9%。
相反，BNK投资证券发布报告称，存储器价格已达到PC、智能手机整机价格的一半左右，中低端OEM厂商正在削减存储器搭载量，以需求放缓为由，建议对三星电子、SK海力士维持目标价分别为27万韩元、148万韩元的箱体策略。
朴始东对该报告提出反驳，认为其依据不足。他指出，价格上涨的根本原因不仅在于需求增加，也在于供给不足，而扩产需要相当长的时间，短期内价格或业绩难以下滑。他评价该报告属于反复发布同一预测直至言中为止的祈雨式报告，并指出这与国内外大多数报告一致认为半导体行业景气至2028年不会出现问题的局面形成对比。
与此同时，贝莱德将韩国和台湾股票的投资意见由中性重新上调至增持，理由是两国持有AI热潮所需的稀缺资源（存储器、半导体供应链）以及坚实的企业盈利。主持人提及贝莱德去年6月下调为减持的时点恰好准确，并解读称此次重新上调同样是基于在高利率环境下能凭业绩支撑的企业，即以台积电、三星电子、SK海力士为中心作出的判断。
花旗上调三星、SK海力士营业利润预期幅度
花旗将2027年和2028年营业利润预期分别上调6%和9%，2028年上调幅度更大。波士顿动力IPO延期传闻，现代汽车机器人战略面临疑问
有报道称，波士顿动力的首次公开募股至2027年仍不明朗。该报道引述匿名高管的发言，核心内容是人形机器人Atlas的大规模量产正在延迟。只有量产与盈利能力得到支撑，才能在企业价值最大化的时点上市，这意味着该时点已至少推迟到2027年以后。
特斯拉的Optimus也出现类似情况，与埃隆·马斯克的乐观展望不同，有观察认为其实际量产速度比预期更为迟缓，这一分析为人形机器人商业化进展并不顺利的观点增添了说服力。
主持人指出，现代汽车此前通过投资者日和世界杯广告等方式大力宣传波士顿动力，如今延期消息却以匿名高管个人发言的方式流出，这种做法存在问题。他们表示，若无公司层面明确的路线图公布，仅凭匿名采访降低市场预期，可能损害投资者信任，作为已凭借上市预期融资的企业，理应承担相应的说明责任。
减肥、抗癌新药题材带动生物股走强，另有内幕交易调查消息
尽管处于高利率环境，当日生物股仍表现强劲。G2GBio上涨14%左右，受诺和诺德与Ascendis合作开发月度一次注射型减肥药消息影响，拥有长效技术的国内企业受到反射性关注。Yoonon Sia因抗癌新药候选物质临床试验计划变更获批的消息而涨停。
不过朴始东指出，仅凭这些消息尚不足以支撑涨停的理由。诺和诺德是否更换合作伙伴，以及其与国内企业之间的关联，目前仍停留在未经证实的推测阶段。尽管如此，他解读认为，近期市场行情不佳导致此前未能反映的多项利好消息迟来集中反映，为KOSDAQ整体带来了回暖气氛。
同日还传出消息称，联合调查团正就涉嫌利用未公开信息一案，对一家生物企业（据报道推测为ABL Bio）进行搜查。据悉存在内部人员在公告发布前提前买入、股价上涨后抛售获利的不正当交易嫌疑。主持人强调，此类事件不应止于个案查处，还应对过往行为进行全面排查，并需辅以强有力的制度性处罚以恢复市场信任。