产业 · 2026-06-26
苹果内存涨价警讯拖累亚洲芯片股集体下挫
当日暴跌的直接导火索是苹果宣布上调MacBook和iPad价格，并将原因归咎于内存芯片价格上涨。消息公布后苹果股价暴跌约6%，市场随即产生两方面担忧：一是设备涨价可能抑制消费需求，二是消费需求萎缩反过来可能压低内存芯片的实际需求。投资者开始怀疑当前内存涨价速度是否已超出市场可承受的极限。
这一冲击波及整个亚洲芯片股板块。日本市场中，铠侠(Kioxia)跌幅超过9%，软银跌幅超过12%，爱德万测试(Advantest)跌约9%，村田制作所跌约7%。相比之下，前一日公布财报的美光科技营收与利润率均大幅超出市场预期，管理层对未来需求表现出信心，为半导体行业长期向好逻辑提供了支撑。
主持人将当日定义为市场首次清晰区分半导体“供应方”与“需求方”命运的一天——供应方可持续提价维持景气，但作为购买方的大型科技公司则不得不在转嫁消费者、压缩利润率、或延缓生产与产品发布之间做出选择。不过他们强调，这只反映个别企业层面的调整，并非整个AI产业生态的终结。
随着美国大型科技公司财报季临近——阿尔法贝特（谷歌母公司）将于7月22日率先公布，Meta约在7月29日公布——主持人警示这种不确定性可能持续约一个月。除芯片股外，其余“美股七巨头”（M7）近期已回调约10%，唯有芯片股独自上涨，这种罕见的脱钩现象在美国市场同样显现。
与此同时，三星电子与SK海力士计划在光州全南地区建设大型半导体产业集群的消息也同步传出，李在镕会长与总统的会晤，以及SK集团会长崔泰源据传正评估新能源与电力基础设施投资的消息也一并披露。