800万亿韩元半导体超级集群、4700万亿韩元AI韩国蓝图公布…带动美国半导体设备股走高

韩国综合指数(KOSPI)上涨约1.3%,成功突破8500点,盘中创下历史新高。外国投资者净卖出约2万亿韩元,但个人和机构的买盘抵消了抛压,推动指数走高。

前一交易日暴涨逾8%的KOSDAQ指数当日回落约1%,徘徊在911点附近。外国投资者卖出约2500亿韩元,似为获利了结。

截至上午盘,三星电子上涨约2.7%,SK海力士转跌为涨,三星电机上涨约7%。半导体材料零部件设备板块明显引领指数上涨。

国民年金估算的国内股票配置比例目前约为30%,已超过考虑战略战术弹性区间(正负8个百分点)后的上限28.8%。随着7月进入下半年,市场普遍预计再平衡带来的抛售压力将不可避免。

各机构对所需抛售规模的估算差异较大,但分析认为在综合指数8000点时至少需抛售27万亿韩元,8500点时为51至52万亿韩元,突破9000点时超过70万亿韩元,若涨至1万点则可能达120万亿韩元。若充分利用战略战术弹性空间,该规模可减少20%至30%。

由于国民年金持仓集中于大盘蓝筹股,若集中抛售也将损害自身收益,因此预计其将在波动加大时段分批卖出而非一次性抛售,以最大限度降低对市场的冲击。预计在当前指数区间内,抛售压力将分阶段呈现,规模约为30万亿至60万亿韩元。

不过与会者指出,此类供需担忧在日本、台湾等市场指数快速上涨期也曾反复出现,且历来随资金流向变化及企业业绩改善而得到消化,建议投资者不必过度陷入恐慌。