サムスン電子・SKハイニックス業績見通し上方修正、テイラー工場稼働本格化
米国債利回り急騰とウォン安という不利な状況の中でも、サムスン電子とSKハイニックスの業績コンセンサスはむしろ上昇している。サムスン電子の年間営業利益市場見通しは3カ月前の101兆ウォン水準から最近112兆8415億ウォンまで、すなわち12兆ウォン超上方修正された。SKハイニックスも3カ月前75兆ウォンだった見通しが現在78兆1291億ウォンまで上昇した状態だ。メモリ半導体価格の急騰が業績見通し上方修正の核心背景として挙げられた。
サムスン電子の米テキサス州テイラーファウンドリ工場は当初11月本格稼働を目標としていたが、顧客企業の数量確保需要が高まり、既に試作品生産に入ったと伝えられた。年末まで量産検証を終え来年から製品を本格供給する計画で、現在テイラー工場の稼働率は30%近くに達していると伝えられた。稼働率上昇速度が速まればファウンドリ部門の黒字転換時期も早まりうるとの観測が出た。ただしテイラー工場関連の減価償却費反映で第3四半期のファウンドリ部門黒字転換は多少難しい可能性があるとの分析も同時に提起された。
アップルがサムスン電子から受け取るメモリ価格について、来年第1四半期基準で今年第3四半期比30~40%程度引き上げられた条件を受け入れることにしたと伝えられた。アップルが最近中国産メモリの調達を打診していた形跡があった分、結果的にサムスンが提示した値上げ条件をアップルが受け入れた格好と解釈された。iPhoneなどアップル製品には基板・ディスプレイ・メモリなどサムスン電子部品が多数搭載されており、今回の価格調整はアップルの交渉力低下とサムスン電子の収益性改善という二つの側面から同時に解釈されている。
現代自動車が投資したボストン・ダイナミクスの新規株式公開(IPO)時期が2027年までも不透明な可能性があるとの報道が出た。ヒューマノイドロボット「アトラス」の大規模量産支援が核心課題で、量産を通じて収益を出し始めてこそ企業価値がピークに達しIPOに踏み切れるが、その時期が遅れる可能性が高いというものだ。匿名を要請した会社の上級役員の発言を引用した報道で、テスラのオプティマスなど他のヒューマノイドロボットプロジェクトの量産速度も予想より遅いことが伝えられ、業界全般にわたりヒューマノイド商用化時期が遅れているのではないかとの分析が出ている。
電力設備・電線関連株の強さも目立った。LSグループ系列のLSエコエナジーがガオン電線の米現地法人との協業を通じて最近米国の大規模太陽光発電団地に地中ケーブル供給を完了したとの知らせが伝えられ、朝から関連株が急騰した。電力設備テーマは最近対米投資・エネルギーバリューチェーン問題とも連動して動いており、併せて注目する必要があるとの診断だ。