AI速度調整論、半導体・AIバリューチェーンを揺るがす
週末の間にアンソロピックCEOダリオ・アモデイのAI速度調整発言が米国市場に反映され、フィラデルフィア半導体指数が5.8%急落した。AI、メモリ、サーバーラック、光通信関連株が同時に下落し、セールスフォースCEOマーク・ベニオフもペース調整が必要だという趣旨の長文投稿を行った。
同日、エヌビディアのジェンスン・フアンが出席したAIサミット会場にトランプ大統領がリアルタイムで電話をかけ、AIが人類を脅かすという主張はでっち上げであり、AIは石油・金・ダイヤモンド・インターネットより大きな成長動力だと発言した場面も話題になった。この通話でジェンスン・フアンが使用した携帯電話がサムスンのギャラクシーフォールド最新モデルであることが確認され、国内では無償プロモーション効果だとの反応も出た。
進行者らは速度調整論に対する反論の論理を三つ提示した。第一は先頭走者であるオープンAI・アンソロピックが規制を通じて後発企業の追撃を遮断しようとするはしご外しだという分析、第二はアンソロピックが年内IPOを準備中の状況で自社が作ったAIがそれほど強力かつ危険だという逆説的な恐怖マーケティングだという分析、第三は次期モデルの発展速度が以前ほどではないだろうという自信不足を安全という名分で覆い隠しているという分析だ。
実際にアンソロピックはラムグループと130億ドル規模のコンピューティングインフラ調達契約を締結し、ナスダック上場に向けた投資誘致を継続的に進めているものと伝えられた。イーロン・マスクもグロック4.8の公開を予告し、中国の官営メディア・グローバルタイムズはアモデイの発言が米国のAI覇権独占のための冷戦的手段だと批判した。
こうした論争の中でもこの日のKOSPI市場ではサムスン電子とSKハイニックスがそれぞれ0.8%台、1%台の上昇で反発し、速度調整論をひとつのノイズとして消化する姿を見せた。進行者らは韓国半導体株の反発が逆にこの日の夜の米国市場にも影響を与え得る相互的な流れが形成されていると評価した。