미국-이란 종전에도 방산·건설주 동반 급등…삼성전자 보스턴 다이내믹스 지분 인수 타진

코스피가 장중 1.5% 안팎의 상승세로 출발해 일본은행의 금리 결정 이후 2.2%까지 오르며 8734포인트 선을 지나갔다. 외국인과 기관은 이날까지 3거래일 연속 동반 순매수를 이어갔고 삼성전자는 1.7%대, SK하이닉스는 6% 안팎 상승 전환했다. 원달러 환율은 1511원 부근에서 안정세를 나타냈다.

코스닥은 코스피와 대조적으로 1.5% 안팎의 약세를 보이며 117포인트 부근에서 거래됐다. 코스닥에서는 개인 매수세가 유입됐으나 지수 하락을 방어하지는 못했다. 진행자들은 최근 변동성이 워낙 컸던 터라 1%대 상승도 결코 작은 변동폭이 아니라고 짚었다.

이번 주는 일본에 이어 목요일 새벽 미국 연준의 기준금리 결정이 예정된 이른바 금리 슈퍼위크로, 한국은행의 금융통화위원회는 7월 16일로 예정돼 있다는 점도 함께 짚었다.

이날 방송 초반에는 국내 경제지 기자의 선행매매 구속 사건이 도마에 올랐다. 진행자들은 기사로 90억원을 챙긴 기자 등 두 명이 구속됐음에도 해당 신문사가 어디인지조차 공개되지 않는 현실을 강하게 비판하며 이재명 대통령이 SNS에 올린 패가망신 발언을 인용해 시장 신뢰 회복의 필요성을 강조했다.

엔비디아가 4년 만에 투자등급 회사채 시장에 복귀해 최소 200억 달러에서 최대 250억 달러 규모의 채권을 발행한다고 미국 증권거래위원회에 제출했다. 지난 4월 26일 기준 현금성 자산이 503억 달러를 넘는 회사가 회사채를 발행하는 것은 위기 신호가 아니라 AI 인프라 투자 규모가 워낙 커진 데 따른 선제적 장기 자금 확보라는 해석이 나왔다. 만기는 2년물부터 30년물까지 총 7개 트렌치로 구성된다.

진행자들은 회사채 발행이 자금 조달 수단의 다변화라는 점에서 긍정적 신호라고 평가하며 세계 최대 현금 보유 기업조차 추가 자금이 필요하다는 것은 AI 투자 시장이 아직 확장 국면에 있다는 의미라고 짚었다. 이 소식에 엔비디아 주가는 3% 이상 강세로 마감했고 필라델피아 반도체지수는 5% 넘게 상승했다.

이날 오전 11시반경 한 언론사 단독보도로 삼성전자가 현대자동차그룹이 보유한 보스턴 다이내믹스 지분 인수 가능성을 타진하고 있다는 소식이 전해졌다. 이번 주 토요일이 소프트뱅크가 보유한 보스턴 다이내믹스 10% 지분의 콜옵션 행사 기한이어서, 소프트뱅크가 행사를 포기할 경우 그 지분을 삼성전자가 인수할 가능성이 거론됐다. 삼성전자 CFO가 연초 로봇을 포함한 미래 성장 분야 M&A와 지분 투자 기회를 검토하고 있다고 밝힌 바 있다는 점도 함께 소개됐다.

진행자들은 삼성전자가 올해 말 현금성 자산 150조원을 넘어설 것으로 전망되는 상황에서 이 자금을 어디에 쓰느냐가 기업가치의 핵심 변수라고 짚었다. 신규 공장 투자는 과거 치킨게임 반복 우려가 있는 반면 로봇 등 신사업 지분 인수는 자기자본이익률 개선과 새로운 성장동력 확보라는 두 마리 토끼를 잡을 수 있다는 분석이다.

보스턴 다이내믹스는 정의선 회장이 개인적으로 23% 지분을 보유하고 있어 향후 상장 시 이 지분 매각 대금이 현대차그룹 지배구조 재편과 상속·증여세 재원으로 활용될 수 있다는 시나리오도 제기됐다. 삼성과 현대차가 자동차 진출 이래 오랜 경쟁 관계였다는 점에서 이번 지분 참여가 성사될 경우 로봇 생태계에서 반도체·배터리·센서 등 상호 공급으로 이어지는 전략적 제휴로 발전할 수 있다는 전망이 나왔다.

LIG넥스원(방송 중 LIG 디펜스 앤 에어로스페이스로 언급)이 장중 17% 넘게 급등했다. 독일 지상기반 방공 기업 라인메탈과 전략적 파트너십을 체결하고 라인메탈이 최대주주가 되는 합작법인을 설립한다는 소식이 전해졌다. 나토 회원국들의 국방비 증액 기조 속에 유럽 시장 진출 기대감이 반영된 결과다. 한화에어로스페이스도 8% 넘게, 삼양컴텍과 퍼스텍도 각각 7%, 9%대 상승했다.

종전 소식에도 오히려 방산주가 급등한 것은 이번 중동 분쟁이 예상보다 길고 격렬해 지역 내 무기 소진량이 많아 재보충 수요가 빠르게 나올 것이라는 시각 때문이라는 설명이 나왔다. 진행자들은 이를 전쟁이 아니라 전쟁 억제를 위한 투자 수요로 해석했다.

진행자들은 한국 방산기업들이 그동안 취약했던 단독 해외 진출 방식 대신 현지 기업과의 합작법인 설립을 통해 진출하는 전략으로 방향을 튼 점을 높이 평가했다. 유럽 방산 시장은 안보 특성상 자국 우선주의가 강해 단독 진출이 어려운데, 기술과 자본을 제공하고 현지 기업이 명분과 인허가를 담당하는 조인트 벤처 방식이 수주에 더 유리하다는 분석이다. 나토 방위비의 약 60%를 미국이 부담해왔으나 트럼프 대통령이 분담 축소를 계속 언급하면서 유럽 자체 방위비 발주가 늘어날 것이라는 전망도 나왔다.

건설주도 강세를 보여 대우건설이 18%, DL이앤씨(DNC로 언급)가 12%대 급등했다. 다만 본격적인 재건 발주는 2027년 하반기 이후에나 가시화될 것이라는 전망이 나왔고, 중동 산유국 정부가 세수가 없어 오일 수입을 그대로 재정 지출에 쓰는 구조여서 겉보기와 달리 재정 여력이 크지 않다는 지적도 제기됐다.

미국이 이란 재건기금 조성을 검토 중이라는 보도도 이날 함께 나왔다. 트럼프 대통령이 3000억 달러 규모의 재건기금을 언급했는데, 미국 정부가 직접 배상하는 형태 대신 민간 주도로 우회하면서 한국과 일본, 호주 등 산유국 원유 수입국들의 참여 가능성을 거론한 것으로 전해졌다. 진행자들은 전쟁 배상금 성격을 피하면서도 이란 측에 실질적 보상을 제공하려는 절충안으로 해석하며 아직 발주 확정 전이라 신중한 접근이 필요하다고 덧붙였다.

일본은행이 기준금리를 0.75%에서 1%로 인상했다. 31년 만의 최고치로 시장에서 거의 100%에 가까운 확률로 예상됐던 결정이다. 우에다 총재가 수개월간 적정 시기에 인상하겠다는 신호를 지속적으로 보내온 데다 물가 상승과 엔화 약세라는 두 요인이 겹치면서 인상이 사실상 기정사실화됐다는 설명이 나왔다.

동시에 일본은행은 2027년 4월부터 예정됐던 국채 매입 축소를 일시 중단하고 월별 국채 매입 규모를 약 2조엔 수준으로 유지하기로 했다. 금리 인상과 국채 매입 축소를 동시에 강하게 밀어붙이면 유동성이 급격히 흡수돼 시장에 큰 충격을 줄 수 있는 만큼 완급을 조절하는 절충적 결정으로 풀이됐다.

일본의 장기 디플레이션은 물가가 오르지 않을 것이라는 기대가 고착되면서 소비와 투자를 위축시킨 것이 핵심 문제였다는 분석이 제시됐다. 최근 물가가 완만하게 오르는 조짐을 보이는 것은 오히려 반가운 신호로 해석됐지만 부작용을 막기 위해 금리 인상이 불가피하다는 설명이다.

엔캐리 트레이드 청산 우려에 대해서는, 2024년 우에다 총재의 매파적 발언으로 전 세계 증시가 급락했던 이른바 블랙먼데이 당시와 달리 이번에는 청산 관련 포지션이 그 사이 상당 부분 줄어 상대적으로 안전판이 마련돼 있다는 진단이 나왔다. 다만 최근 해당 포지션이 다소 재차 늘어난 점은 변수로 지목됐다. 결국 청산 여부는 금리를 얼마나 빠르고 깊게 올릴 것인가에 대한 시장의 기대에 달려 있으며, 이날 통화정책 성명서와 추후 기자회견에서 드러날 인상 의지의 강도가 관건으로 꼽혔다.

우에다 총재가 이날 건강상 이유로 기자회견에 직접 나서지 않기로 하면서 부총재의 발언 수위에 시장이 촉각을 곤두세우는 모습도 나타났다. 진행자들은 일본이 GDP 대비 약 300%에 달하는 정부부채로 인해 금리에 민감할 수밖에 없고 재정정책 여력이 제한적이어서 통화정책에 의존할 수밖에 없는 구조라며, 재정건전성이 상대적으로 양호하고 정책 수단이 다양한 한국과 대비된다고 평가했다.

서울시가 재건축·재개발 사업 활성화를 위해 정부에 이주비 대출의 LTV 한도를 70%까지 완화해달라고 건의한 사실이 알려졌다. 조합원 지위 양도 제한 완화, 임대주택 의무 비율 완화, 용적률 상향 등도 함께 요청한 것으로 전해졌다. 오세훈 서울시장이 취임 직후 곧바로 속도감 있게 이러한 규제 완화 요구에 나선 점이 눈길을 끌었다.

재건축·재개발은 순수한 사적 재산권 행사가 아니라 인허가와 용적률이라는 공공 자산을 함께 사용하는 사업인 만큼 공적인 제한이 수반되어야 한다는 원칙이 강조됐다. 대출 규제나 임대 비율 같은 제도적 완화 요구가 오로지 집을 소유한 조합원만을 대상으로 하고 있다는 점도 지적됐다.

강남권 노후 아파트 단지의 실거주 비율이 40%에 불과한 사례가 많다는 점을 들어, 나머지 60%에 해당하는 세입자와 임차인들이 재건축 진행 시 그대로 밀려나게 되는데도 이들을 위한 전세대출이나 이주 지원 대책은 논의조차 되지 않고 있다는 점이 문제로 제기됐다. 서울 인구 감소의 한 원인으로도 지목됐다.

정부와 여당이 서민과 무주택자를 위한 부동산 대책을 내놓는 속도가 지방자치단체의 규제 완화 속도에 비해 지나치게 더디다는 비판도 이어졌다. 오세훈 시장이 지지층을 향해 신속하게 화답하는 것과 대비된다는 지적이다. 아울러 문재인 정부 초기 집을 팔고 무주택자가 된 청취자의 사연을 소개하며 무주택자와 세입자를 위한 부동산 정책과 목소리를 계속 내겠다고 밝혔다.