미 중간선거 충격에 코스피 3%대 급락…AI 투자·반도체 수요는 여전히 견조

조원태 한진그룹 회장의 경영권은 과거 한진가 형제 간 분쟁과 KCGI 펀드의 지분 경쟁을 거쳐 굳어졌다. 당시 펀드에 참여했던 호반그룹은 2022년 3월부터 한진칼 지분을 간접적으로 확보하기 시작했고, 이후 펀드 지분과 팬오션이 보유한 지분 등을 인수하며 보유량을 늘려왔다. 시장에서는 호반이 경쟁을 중도에 접을 것이라는 관측도 있었지만 지분 매입은 이어졌다.

직전까지 조원태 회장 측 지분은 20.57%, 호반 측은 20.15%로 알려져 있었다. 국민연금과 산업은행, 대한항공과 제휴 관계인 델타항공의 지분이 경영권 구도에 영향을 미치는 주요 변수로 꼽힌다. 델타항공은 약 14~15%를 보유한 우호 지분으로 평가돼 왔고, 산업은행 지분이 향후 매각될 경우 호반이 이를 인수해 지분 격차를 좁힐 수 있다는 시나리오도 거론됐다.

호반 측은 최대주주가 됐는지 확인해 달라는 취지로 공정거래위원회에 기업결합 심사를 요청했다. 이에 조원태 회장 측은 최대주주 지위를 유지하기 위해 약 370억원 규모의 추가 지분 매입 계획을 발표했다. 장내 매수인지 우호 주주 지분의 블록딜인지에 따라 매입 방식은 달라질 수 있으며, 현재 다툼은 지분 경쟁 자체와 함께 최대주주라는 상징적 지위를 둘러싼 싸움으로 번졌다.

AMD는 매출 134억달러와 조정 주당순이익이 시장 전망을 웃돌았다고 발표했다. 다음 분기 매출 가이던스도 예상치를 넘었고, 전 분기보다 27% 성장할 것으로 제시했다. 데이터센터 매출은 85억달러를 넘어 사상 최고치를 기록했으며 전년 동기보다 97%, 전 분기보다 27% 늘었다. 데이터센터 사업은 전체 매출의 약 63%를 차지했다.

AMD는 데이터센터 고객의 수요가 공급능력을 웃돌고 있으며, 고객과 장기공급계약을 논의하고 있다고 밝혔다. 고객사가 데이터센터를 지을 부지와 전력 확보 계획까지 확인한 뒤 제품을 공급하고 있다는 설명도 나왔다. PC와 게임 부문은 PC 수요 둔화의 영향을 받았지만, 데이터센터 사업의 성장이 이를 보완하고 있다는 취지다.

삼성전자가 미국 텍사스주 테일러 공장에서 AMD와 엔비디아에 공급할 HBM용 베이스다이를 생산할 것이라는 보도가 나왔다. 보도대로라면 TSMC의 생산 여력이 빠듯한 상황에서 AMD가 삼성 파운드리 활용을 확대할 수 있다는 기대가 생긴다. 다만 이는 일부 언론 보도로 전해진 수주 내용으로, 확정된 계약으로 단정하기는 어렵다.

슈퍼마이크로컴퓨터는 앞서 공개한 잠정 실적을 정식 발표에서도 확인했다. 매출과 조정 매출총이익률, 조정 주당순이익, 가이던스가 시장 예상치를 웃돌았고 회사는 AI 인프라 수요가 강하다며 연간 매출 전망을 높였다. 발표된 분기 매출은 전년 동기보다 약 네 배, 전 분기보다 약 80% 늘어난 것으로 소개됐다.

회사는 데이터센터 구축에서 GPU뿐 아니라 부지와 전력, 건물 확보가 중요하다고 설명하며 관련 여건을 갖추고 있다고 밝혔다. 학습에서 추론으로 AI 활용이 넓어지면서 CPU 기반 서버 수요도 커지고 있다는 언급이 나왔다. 대형 AI 프로젝트의 비중 확대는 전체 매출총이익률에 부담을 줬지만, 고객군별 수익성은 나쁘지 않다는 설명도 덧붙였다.